Çarşamba günü yayınlanan bir raporda, Körfez İşbirliği Konseyi (KİK) bölgesindeki bankaların iyi performans gösterdiği ve bunun gelecek yıl da devam etmesi bekleniyor.
S & P Global’in KİK Bankacılık Sektörü Görünümü 2025’e göre, KİK bankaları güçlü varlık kalitesi göstergelerinden ve güçlü kapitalizasyondan yararlanmakta ve bilançolarında yeterli likiditeye sahiptir. Bununla birlikte, sonuçlarının düşük faiz oranlarından mütevazı bir şekilde etkilenmesi muhtemeldir.
Ancak jeopolitik riskte beklenmeyen, ciddi bir artış veya petrol fiyatlarında büyük bir düşüş bankaların kredibilitesine ağırlık verebilir. “Senaryonun nasıl ortaya çıktığına bağlı olarak, bankaların nispeten esnek olmasını bekliyoruz. Bu, şu anda KİK bankaları üzerindeki yüksek notlarımızı ve olumlu görünüm önyargımızı açıklıyor, ”S & P Global’in Finans Kurumları ve Gelişmekte Olan Piyasalar Genel Müdürü ve Sektör Lideri Dr. Muhammed Damat raporda yazdı.
S & P analistleri, enerji fiyatları, tedarik zinciri kesintileri, finansal piyasa oynaklığı, dış ve yerel sermaye çıkışları ve enflasyonist baskıların yeniden başlamasını takip ediyor. Raporda, ”Daha düşük faiz oranları dış finansmana bağlı sistemlere fayda sağlayabilirken, finansman maliyeti veya risk maliyeti düşmezse bankaların alt satırları daha düşük gelirlerle bozulabilir” dedi.
S & P, Brent petrol fiyatının 2024’ün dördüncü çeyreğinde ve 2025-2027 döneminde varil başına ortalama 75 dolar olmasını bekliyor ve bu da çoğu KİK ülkesi için faydalı olacak. Damak, ”Bize göre, KİK ülkeleri ekonomik dönüşüm projelerinin (Suudi Arabistan) uygulanmasından, gaz üretiminin genişlemesinden (Katar), reform uygulamalarından (Bahreyn ve Umman) ve petrol dışı ekonominin iyi performansından (Bahreyn ve BAE) da yararlanacak” dedi.
Bu bağlamda S & P, KİK bankalarının büyük makroekonomik dengesizlikler yaratmadan borç verme defterlerini büyütmeye devam edeceğine inanmaktadır. Raporda, kredilerin Suudi Arabistan ve BAE’de yüksek bir% 8 -% 9 ile diğer KİK ülkelerinde mütevazı bir% 3 -% 6 arasında değişeceği belirtildi.
Covıd-19 pandemisinden önceki şoka rağmen, düzenleyici hoşgörü önlemlerinden ve ardından gelen ekonomik iyileşmeden yararlandığı için performans göstermeyen kredi (NPL) oranı% 3 -% 4’te kaldı. Eski npl’lerin silinmesi de yardımcı oldu. Raporda, aynı zamanda bankaların pandemi sonrası güçlü karlılığı, gelecekteki olası şoklar için bir yastık oluşturan ek hükümler ayırmaya devam etmek için kullandıkları belirtildi. Damar, ”Varlık kalitesi göstergelerinin önümüzdeki 12-24 ay boyunca genel olarak sabit kalmasını bekliyoruz” dedi. Raporda, daha yüksek oranlar sayesinde marjlar iyileşirken, bankaların potansiyel şoklara hazırlanmak veya yerli olmayan ülkelerdeki maruziyetlerle ilgili riskleri karşılamak için aşırı karlılık kullanması nedeniyle bazı ülkelerde risk maliyeti artıyor.
S & P, ABD Federal Rezervi’nin 2025 yılı sonuna kadar faiz oranlarını 225 baz puan (bps) düşürmesini bekliyor (halihazırda teslim edilen 75 bps indirimi dahil). KİK merkez bankalarının bu kesintileri değişen derecelerde yansıtması muhtemeldir. Oran düşüşünün karlılık üzerindeki genel etkisi olumsuz olsa da, S & P bunun menkul kıymet portföylerindeki gerçekleşmemiş kayıpları ve büyük ölçüde dış finansmana dayanan bankaların finansman maliyetini azaltabileceğine inanıyor.
BAE bankalarının yerel ve dış likidite hacimleri yüksektir. S & P, sistemin jeopolitik riskin önceki gerçekleşmesinden yararlandığını belirtti.
