BAE’nin Kurumlar Vergisine İlişkin 2022 tarihli 47 sayılı Federal Kanun Hükmünde Kararnamenin 30. Maddesi uyarınca Faiz İndirimi Sınırlama Kuralı, mali şeffaflığı artırmayı ve yeterli sermayeyi korumayı ve aşırı kaldıraçlı olmamayı amaçlamaktadır. Aşırı faiz indirimlerini önlemek için tasarlanırken, sermaye yoğun endüstriler üzerindeki etkileri dengeli bir yaklaşım gerektirmektedir.
Faiz İndirimi Sınırlama Kuralını Anlamak
2023 tarihli 126 sayılı Bakanlık Kararı, faiz indirimlerini Favök’ün yüzde 30’u (Faiz, Vergi, Amortisman ve İtfa Paylarından Önceki Kazançlar) ile sınırlandırmaktadır. 12 milyon Dh veya yüzde 30’a kadar izin veren istisna favök’ten hangisi daha yüksekse. Fazla faiz indirilemez ve vergilendirilebilir gelire eklenerek kurumlar vergisi yükümlülüğü artar.BAE işletmeleri için Zorluklar
1. Sermaye Yoğun ve Emtia Ticareti Sektörleri Üzerindeki EtkisiGayrimenkul geliştirme, imalat ve emtia ticareti (petrol ve enerji ticareti dahil) gibi endüstriler büyük ölçüde borç finansmanına bağlıdır. Bu sektörler ince marjlarla faaliyet gösterdiğinden, faiz indirimlerinin sınırlandırılması vergi yüklerini artırabilir ve rekabet gücünü etkileyebilir.
2. Favök’e Dayalı Sınırlama Nedeniyle Artan Vergi Yükü
FAVÖK yaygın bir finansal ölçüt olsa da, bunu bir kesinti ölçütü olarak kullanmak, önemli finansman maliyetleri olan işletmeler için etkin vergi oranlarını önemli ölçüde artırabilir.
Açıklayıcı Örnek:
- Yıllık Satışlar: 3 milyar Dhs
- Net Kar: 30 milyon Dhs
- Faiz Harcaması: 200 milyon Dhs
- FAVÖK: 230 milyon Dhs
- İzin verilen Faiz İndirimi: 230 milyon aed’nin yüzde 30’u = 69 milyon Dh
- İndirilemeyen Faiz: 131 milyon Dh
- Düzeltilmiş Vergilendirilebilir Gelir: 161 milyon Dh
- % 9’da Ödenecek Vergi: 14.456 Dh, 250
- Efektif Vergi Oranı: Yüzde 48,19
Küresel En iyi uygulamalar ve Dikkat Edilecek Noktalar
Birçok ülke faiz indirimi kurallarına sektöre duyarlı yaklaşımlar uygulamaktadır. OECD yönergeleri orantılılığı vurgular ve bazı yargı bölgeleri, yatırımın uygulanabilirliğini korumak için yüksek kaldıraçlı sektörler için muafiyetler sunar.
Politika İyileştirme Önerileri
1. Sektöre Özgü Düzenlemeler – Emtia tüccarlarının, altyapının ve enerji sektörlerinin sermaye yoğun doğalarını yansıtmaları için yardım.2. Artan Kesinti Eşiği – Borçla finanse edilen işletmelere daha fazla esneklik sağlamak için sınırı Favök’ün yüzde 50’sine çıkarmak.
3. Kademeli Uygulama – İşletmelerin yeni finansal yapılara geçişine yardımcı olmak için aşamalı benimseme.
4. Alternatif Finansal Ölçümler – Daha adil vergilendirmeyi sağlamak için favök’e dayalı sınırlamalar yerine borç-özkaynak oranlarının kullanılması.
Sonuç
Faiz İndirimi Sınırlama Kuralı, BAE’nin vergi çerçevesinin kilit bir bileşenidir. Bununla birlikte, mali bütünlüğü korurken sektöre özgü finansal yapıları dikkate alan bir yaklaşım yatırım çekiciliğini artıracaktır. Politika yapıcılar, işletmeler ve sektör uzmanlarıyla ilişki kurarak, uzun vadeli ekonomik büyümeyi destekleyen bir vergi ortamını teşvik edebilirler.Ziyaret: www.kgrnaudit.com / uzman kurumlar vergisi danışmanlığı hizmetleri için.
