BAE ve Suudi Arabistan, 2024’ün ilk dokuz ayında Orta Doğu ve Kuzey Afrika (Mena) bölgesindeki olumlu iş politikaları nedeniyle birleşme ve devralmalar (Birleşme ve Devralmalar) için tercih edilen destinasyonlardı.
EY Mena M & A Insights 9M 2024 raporuna göre, bu iki ülkede dönem boyunca 239 anlaşma yapıldı ve açıklanan toplam 24,5 milyar dolarlık bir değere ulaştı. Ayrıca anlaşma hacmi ve değeri bakımından Mena’ya en çok teklif veren ülkeler arasında yer aldılar ve toplamın sırasıyla yüzde 52’sini ve yüzde 81’ini temsil ettiler.
Mena bölgesi, birleşme ve satın alma (Birleşme ve Satın alma) faaliyetlerinde 71,0 milyar dolar tutarında toplam 522 anlaşma ile artışa tanık oldu. 2023’ün aynı dönemine göre bu yılki anlaşma hacmi yüzde 9 büyürken, anlaşma değeri yüzde 7 arttı.
BAE’DEN Abu Dabi Yatırım Otoritesi (Adıa) ve Mubadala ve Suudi Arabistan’dan Kamu Yatırım Fonu (PIF) gibi egemen varlık fonları (SWF’LER), ülkelerinin ekonomik stratejilerini desteklemek için bölgedeki anlaşma faaliyetlerine liderlik etmeye devam etti.
2024’ün ilk dokuz ayında, sınır ötesi Birleşme ve satın Almalar önemli bir rol oynadı ve toplam hacmin yüzde 52’sine ve değerin yüzde 73’üne katkıda bulundu. Öte yandan, yurt içi birleşme ve Satın alma değeri yıllık bazda yüzde 44 artarak 19,3 milyar dolara ulaştı ve bu, öncelikle petrol ve gaz, metal ve madencilik ve kimya sektörlerindeki devletle ilgili kuruluşlar (GREs) işlemlerinden kaynaklandı. EY verilerine göre, yurt içi Birleşme ve Satın alma faaliyeti toplam anlaşma sayısının yüzde 48’ini oluşturuyordu.
EY, ABD’nin 18,3 milyar dolar tutarındaki 32 anlaşmayla Mena yatırımcıları için tercih edilen hedef hedef olmaya devam ettiğini söyledi. Açıklamada, ”ABD-BAE İş Konseyi’nin ortaklıkları teşvik etmede aktif rol oynadığı göz önüne alındığında, önde gelen ABD şirketleri BAE kamu ve özel sektör paydaşlarıyla çeşitli girişimlerde işbirliği yapıyor” dedi.
EY Mena strateji ve işlemler lideri Brad Watson şunları söyledi: “Mena bölgesindeki anlaşma faaliyeti, stratejik politika değişimleri, yatırım düzenlemelerinin serbestleştirilmesi ve yatırımcılardan gelen güçlü sermaye girişlerinin etkisiyle bu yıl kayda değer bir iyileşme gördü. Faaliyetlerini büyütmek ve çeşitlendirmek için aktif olarak fırsatlar arayan şirketler ile sınır ötesi Birleşme ve Satın alma hacminde ve değerinde bir artış gözlemledik. Özellikle BAE, iş dostu düzenlemeleri ve etkin yasal çerçevesi nedeniyle 2024’ün ilk dokuz ayında tercih edilen bir yatırım hedefi olmaya devam etti. Bu arada, ABD ile mevcut bağların yanı sıra Asya ve Avrupa ekonomileriyle bölgesel ilişkilerin güçlendirilmesi, Mena ülkelerinin daha büyük ve büyüyen pazarlara erişmelerini sağladı.”
2024’ün ilk dokuz ayında Mena bölgesinin en yüksek değerli Birleşme ve Devralmalarından on tanesi KİK’TE yoğunlaştı. En büyük işlem Şubat 2024’te Clayton Dubilier & Rice, Stone Point Capital ve Mubadala Investment’ın Truist Insurance Holdings’i 12,4 milyar dolara satın aldıklarını açıklamasıyla gerçekleşti. Bu arada Suudi Arabistan, Saudi Aramco’nun Rabigh Refining and Petrochemical Company’nin yüzde 22,5 hissesini Tokyo merkezli Sumitomo Chemical’dan 8,9 milyar dolara satın almasıyla açıklanan en büyük iç anlaşmayı kaydetti. Mart 2024’te PAG, Mubadala ve ADİA, Çinli alışveriş merkezi şirketi Zhuhai Wanda Commercial Management Group’un yüzde 60 hissesine 8,3 milyar dolar yatırım yaptı.
Verilere göre, yılın ilk dokuz ayında yatırımcılar için en cazip sektörler sigorta, petrol ve doğalgazdı ve toplam işlem değerinin yüzde 34’ünü temsil ediyordu.
2024’ün ilk dokuz ayında, Birleşme ve Satın Alma faaliyetlerinde yüzde yedi artışa işaret eden, açıklanan değeri 19,3 milyar dolar olan 248 yurt içi anlaşma görüldü. Anlaşmaların yüzde 81’inde KİK oyuncuları yer aldı ve bu da yüksek düzeyde bölge içi Birleşme ve Satın Alma faaliyetini yansıtıyordu. Birleşik Arap Emirlikleri ile KSA arasında ve içinde toplam yurt içi birleşme ve satın alma hacminin yüzde 56’sını oluşturan 139 anlaşma vardı.
Dijital dönüşüme ve değişen tüketici modellerine artan vurgu ile teknoloji ve tüketici ürünleri, toplam yurt içi birleşme ve satın alma hacminin yüzde 31’ini temsil eden 78 anlaşmaya tanık oldu. Bu arada, petrol ve gaz ve metaller ve madencilik sektörleri, 10,9 milyar ABD doları tutarındaki 19 anlaşma ile birleşme ve Satın alma değeri açısından en büyük katkıda bulunanlar oldu. Özellikle, petrol ve gaz toplam anlaşma değerinin yüzde 46’sını oluşturuyordu.
Suudi Arabistan, her iki sıralamada da BAE, Fas, Bahreyn ve Mısır’ın yer aldığı hedef ülkeler ve teklif veren ülkeler listelerine hakim oldu.
Mena’nın doğrudan yabancı yatırım (DYY) için en cazip destinasyonlardan biri olarak ortaya çıkmasıyla birlikte, bu yılın ilk dokuz ayında bölgeye yönelik gelen anlaşmalar hacim olarak yüzde 20 arttı. Bu arada anlaşma değeri 2023’ün aynı dönemine göre yüzde 47 arttı. 2024’ün ilk üç çeyreğinde, açıklanan toplam değeri 10,4 milyar dolar olan 127 gelen anlaşma kaydedildi.
ABD ve İNGİLTERE birlikte toplam gelen birleşme ve Satın Alma faaliyetlerinin yüzde 42’sini oluşturuyordu. Teknoloji ve profesyonel firmalar ve hizmetler sektörleri en yüksek anlaşma hacmini ve değerini bildirerek sırasıyla yüzde 48 ve yüzde 39 katkıda bulundu. ABD, bu sektörlerdeki toplam anlaşma hacminin yüzde 33’üne katkıda bulundu ve bu anlaşmaların yüzde 80’i BAE ile ortaklıklar oldu ve ABD’nin artan dijitalleşme ve yapay zekanın benimsenmesinden kaynaklanan BAE’nin teknolojisine ve profesyonel hizmetlerine olan güçlü ilgisini gösterdi.
Giden anlaşmalar canlı aktiviteye tanık olur
2024’ün ilk dokuz ayında, giden faaliyet, 41,4 milyar dolar olan 147 anlaşmayla yüzde 58 ile toplam anlaşma değerine en büyük katkıyı sağladı. Sigorta ve gayrimenkul, bu alandaki anlaşma değerinin yüzde 50’sini oluşturuyordu ve esas olarak Mena tabanlı SWF’LERİ içeren iki mega yatırımdan kaynaklanıyordu. ABD ve Çin, giden anlaşma değerinin yüzde 70’ini temsil ediyordu. Asya ve Kuzey Amerika birlikte toplam giden anlaşmaların hacmine ve değerine göre sırasıyla yüzde 46 ve yüzde 77’sine katkıda bulundu
EY Mena Birleşme ve Satın Almalar Başkanı ve Sermaye Piyasası Lideri Anıl Menon şunları söylüyor: “Mena Birleşme ve Satın Almalar piyasası son derece hareketli ve tarihi beş yılın en yüksek seviyesi olan 750 anlaşmaya çok yakın olacak olan yılı 700’den fazla anlaşmayla bitirmeyi bekliyoruz. Bu, belirsiz jeopolitik ve daha yüksek sermaye maliyeti bağlamında dikkate değer bir başarıdır.”
