2024’ün dördüncü çeyreğinden 2026’ya kadar beklenen yüzde 2,0’a varan faiz indirimi, tasarruf sahipleri ve borç verenler için zorluklar yaratmakla birlikte, bireysel ve ticari borçlulara faydalar sunmaktadır.
KİK merkez bankalarının, Federal Rezerv’in 23 yılın en yüksek seviyesinden 50 baz puanlık indirimine yanıt olarak borç verme oranlarını düşürme kararı, borcu, otomobil kredisi, ipoteği ve diğer borçlanma biçimleri olan bireyler, tüketiciler ve işletmeler için bir rahatlama olarak görülüyor. azaltılmış Emı’lerle. Ancak finans uzmanlarına göre bu, önümüzdeki aylarda bankalar da dahil olmak üzere bireysel tasarruf sahipleri, mevduat sahipleri ve borç verenler için kazançların azalması anlamına gelecektir.
“Faiz indirimi borçlular için genellikle iyi bir haberdir, ancak tasarruf sahipleri için bunun tersi bir etkisi olabilir. Daha düşük faiz oranları, tasarruf hesapları, para piyasası hesapları ve sertifikalar gibi tasarruf ürünlerinin getirisinin düşebileceği anlamına geliyor ”dedi.
Otomobil kredilerindeki düşük oranların, borçlunun aylık ödemelerinin düşebileceği anlamına geldiğini ve bütçesini zorlamadan para biriktirmesine veya daha pahalı bir araç satın almasına izin verdiğini açıkladı.
UHY James Yeminli Mali Müşavirlerin yönetici ortağı James Mathew, BAE merkez Bankası’ndan gelen düşük faiz oranlarının bireysel kredileri daha uygun hale getireceğini, bunun da daha küçük ödemelere ve kredi vadesinde daha az faiz ödenmesine neden olacağını belirtti.
“Borç alıyorsanız, faiz indiriminin sizin lehinize çalışması muhtemeldir. Kredi ürünlerimizdeki güncellenmiş oranlara dikkat edin ve yeniden finanse etmeyi veya kredi başvurusunda bulunmayı düşünüyorsanız ulaşmaktan çekinmeyin ”dedi.
IBMC Finans Uzmanları Grubu genel müdürü Sajith Kumar P.K, faiz oranlarının tüketici davranışını doğrudan etkilediğini vurguladı. “Oranlar düştüğünde borçlanma daha ucuz hale geliyor, bu nedenle ev ipotekleri ve kredili otomobil kredileri gibi büyük alımları daha uygun hale getiriyor. Oranlar yükseldiğinde borçlanma daha pahalıdır ve tüketime bir damper getirir. Daha yüksek oranlar, mevduat hesaplarına daha uygun faiz alan tasarruf sahiplerine fayda sağlar.”
10X Properties’in CEO’su Sukesh Govindan, önümüzdeki aylarda beklenen 50 baz puanlık kesinti ve daha fazla indirim ile ipoteği yeniden finanse etmek ve daha düşük oranlardan yararlanmak için iyi bir zaman olabileceğine dikkat çekti. “Yeni ev alıcıları için bu, daha düşük aylık ödemeler ve hayallerinizdeki eve girmek için daha iyi bir şans anlamına gelebilir.”
Ancak, sabit faizli bir ipotek için faiz indirimlerinin EMI üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. Govindan şunları ekledi: “Düşük oranlar potansiyel ev sahipleri için iyi olabilir, ancak sabit faizli ipotekler oran değişiklikleriyle doğrudan hareket etmiyor. Merkez bankası faiz indirimleri kısa vadeli borç verme oranını değiştirir, ancak çoğu sabit faizli ipotek, kısa vadeli oranlar kadar dalgalanmayan uzun vadeli oranlara dayanır. Benzer şekilde, faiz indiriminin kredi kartı borcu üzerindeki etkisi de kredi kartının sabit mi yoksa değişken faizli mi olduğuna bağlıdır.”
Uzmanlar, tasarruf sahipleri için daha düşük faiz oranlarının tasarrufları en üst düzeye çıkarmayı ve faiz oranları daha yüksekken inşa edilen sermayeyi korumayı zorlaştırdığını açıkladı. Tasarrufları korumak için kısa vadeli kolay bir hamle, fonları geleneksel tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunan yüksek getirili bir tasarruf hesabına kaydırmaktır.
Fitch Ratings, faiz getiren varlıkların (Iea’lar) faiz getiren yükümlülüklere göre daha hızlı yeniden fiyatlandırılması nedeniyle, bir dizi faiz indiriminin çoğu KİK bankasının kazancının karlılığını azaltacağını belirtti,
JP Morgan Research, Fed’in Kasım ayı başındaki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını 50 bp daha düşürmesini bekliyor. Fitch, Fed’in ABD faiz oranlarını Haziran 2026’ya kadar kümülatif 200 bp daha düşürmesini bekliyor ve çoğu KİK merkez bankasının döviz kurundaki dalgalanmalar nedeniyle benzer kesintileri takip etmesi muhtemel.
Finansal Kurumlar – Bankalar Direktör yardımcısı Ramy Habibi Alaoui ve Fitch Ratings’in her ikisi de Orta Doğu Bankaları Derecelendirme ve İslami Bankacılık kıdemli direktörü ve başkanı Redmond Ramsdale, BAE bankalarının en çok etkileneceğini, Suudi bankalarının ise daha yüksek oranları nedeniyle daha az etkileneceğini söyledi her bankanın etkisi perakende finansman düzeyine bağlı olsa da, sabit faizli finansman.
Genel olarak, çoğu KİK bankası, varlıkların yükümlülüklerden daha hızlı yeniden fiyatlandırılması ve cari ve tasarruf hesabındaki düşük maliyetli mevduatların önemli bir kısmı ile yükselen oranlar için konumlandırılmıştır. Fitch analistleri, “KİK bankaları (Kuveyt bankaları hariç) için kısa vadeli pozitif yeniden fiyatlandırma açığının 2023 sonunda toplam varlıkların yüzde 6,6’sını temsil ettiğini ve ıea’nın yaklaşık yüzde 60’ının 12 ay içinde yeniden fiyatlandırıldığını tahmin ediyoruz” dedi
issacjohn@khaleejtimes.com
- BAE faiz oranları düştü: Daha fazla Dubai emlak alıcısı nakit yerine ipoteği tercih ediyor
- Fed'in faiz indirimi, Çin'e bakan ABD fabrikaları için sınırlı bir rahatlama sunuyor rekabet
- Fed faiz indirimi iki ucu keskin bir kılıç olabilir
