Moody’s tarafından B1 ve Fitch tarafından B + olarak derecelendirilen Arada Developments LLC, Londra Menkul Kıymetler Borsası ve Nasdaq Dubai’de kote edilen ikinci kamu finansmanı anlaşması olan 400 milyon dolarlık sukuk’un ihracını başarıyla tamamladı. Bu, Arada’nın yeni kurulan 1 milyar dolarlık sukuk programı kapsamındaki ilk ihraçtır.
Fitch tarafından BB ve Moody’s tarafından B1 olarak derecelendirilen beş yıllık sabit faizli REGS sukuk ihracı, ABD Hazinelerine 355 bps’lik bir yayılma için yüzde 8,675’lik ilk rehberlik alanı içinde yüzde 8,000’lik bir kuponla eşit fiyatlandırıldı. Ticaret, KİK’TEN bir gayrimenkul ihraççısı tarafından en yüksek fiyat sıkılaştırmalarından birine ulaştı ve ayrıca daha önce fiyatlandırılan ilk sukuk’un içinde 150 bps’den fazla bir spread ile fiyatlandırıldı.
Sukuk’un geliri, mevcut ikili finansmanın yönetimi, genel kurumsal amaçlar ve Arada’nın mevcut projelerinde kalkınmayı desteklemek için kullanılacak.
Sukuk ihracı, teklif büyüklüğünün 3,5 katı olan 1,45 milyar dolarlık abonelik sipariş defteri ile hem bölgesel hem de uluslararası yatırımcılardan güçlü talep gördü.
2023 yılında usta geliştirici, satılan gayrimenkulün toplam değerinde bir önceki yıla göre yüzde 100 artışla 7,02 milyar Dh’ye yükseldiğini duyurdu. Toplamda, Arada, kuruluşundan bu yana 14.000 adet sattı ve değeri 17 milyar Dh’nin üzerinde ve 9.000’den fazla birim tamamlandı.
