Aldar Properties, ilk 1 milyar dolarlık hibrit sermaye ihracını başarılı bir şekilde fiyatlandırdı ve çok çeşitli bölgesel ve uluslararası yatırımcılardan güçlü talep gördü.
Aldar’ın PJSC düzeyinde ihracı, Orta Doğu’daki en büyük geleneksel melezi temsil ediyor. İşlem aynı zamanda Orta ve Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (CEEMEA) bölgesindeki kurumsal bir melez için ihraç edildiğinde en yüksek notu ve en sıkı kredi dağılımını elde etti.
Şirketten yapılan açıklamada, ”Gelirler, Aldar’ın dönüşümsel büyüme planının devam etmesini ve landbank’ın yenilenmesi ve genişletilmesi, portföy tutmak için geliştirilmesi ve satın almalar da dahil olmak üzere stratejik önceliklerini destekleyecektir” dedi.
Yatırımcının Aldar’ın finansal gücüne, stratejik yönüne ve büyüme ve değer yaratma potansiyeline olan güveninin altını çizen ihraç, 3,8 kat fazla iptal edildi. Farklı coğrafyalardaki çok çeşitli kurumsal yatırımcılardan toplam siparişler 4,9 milyar doları aştı. Nihai tahsisat Orta Doğu ve Kuzey Afrika (yüzde 41), Birleşik Krallık (yüzde 38), Avrupa (yüzde 9), Kuzey Amerika (yüzde 8) ve Asya’dan (yüzde 4) yatırımcılardan oluşuyor.
Aldar’ın grup finans ve sürdürülebilirlik sorumlusu Faysal Falaknaz şunları söyledi: “Uluslararası kurumsal yatırımcıların geniş bir tabanından bu ihraca duyulan güçlü iştah, Aldar’ın vizyonuna ve stratejik yönüne duyulan güvenin bir ifadesidir. Şirket, ölçülü ve sürdürülebilir büyüme sağlama konusunda güvenilir ve kanıtlanmış bir geçmişe sahiptir ve bu dönüm noktası hibrit ihracı, sermaye yapımızı daha da optimize ederek, Aldar’ın önemli bir değer yaratma stratejisi izlemesi için sağlam temeller oluşturarak büyüme hedeflerimize karşı devam eden yürütmeyi desteklemektedir. önümüzdeki yıllarda tüm paydaşlarımız için.”
Borç ve özkaynak özelliklerine sahip, teminatsız, sermaye benzeri 30,25 yıllık senetler, yatırımcılara 7,25 yıla uzanan çağrı dışı bir süre ile yüzde 6,625’lik bir başlangıç getirisi sağlamaktadır. Altı ayda bir dağıtılacak kupon ödemeleri beş yıla kadar ertelenebilir ve hem birikimli hem de bileşik olup Aldar’ın sermaye yapısına ek esneklik sağlar.
Ocak 2025’te Moody’s, Aldar’ın Baa2 kredi notunu istikrarlı bir görünümle teyit etti ve hibrit notlara bağımsız bir Baa3 kredi notu verdi. Bu derecelendirme, Aldar’ın sağlam finansal durumunu, piyasadaki güçlü konumunu ve derecelendirme amacıyla eşit ölçüde özkaynak ve borç olarak değerlendirilen ihracın yenilikçi yapısını yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bir borçlanma aracı olarak ihraç, Aldar hisse senedi yatırımcıları için hem seyreltici hem de biriktiricidir; gelirler, Aldar’ın genel kredi profilini geliştirmek için üst düzey borcu ödemek için kullanılırken, yaklaşmakta olan büyüme girişimlerini ve boru hattını desteklemek için borç kapasitesini korur.
Düzenleme S kapsamında pazarlanan ihraç, Citi tarafından Abu Dabi Ticaret Bankası, Çin Bankası, Emirates NBD Capital, First Abu Dabi Bankası, HSBC, Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mashreq, Ras Al Khaimah Ulusal Bankası ve Standard Chartered ile küresel olarak yönetildi ve koordine edildi.
