Çarşamba günü yayınlanan bir raporda, Körfez fintech firmalarına yapılan yatırımların, yılın esnek küresel ekonomik görünümünün sektöre yönelik yatırımcı duyarlılığını canlandıracağı için 2025’te toparlanması bekleniyor.
S & P Global Market Intelligence’ın verilerine göre, Körfez İşbirliği Konseyi’ndeki (KİK) Fintech ve ödeme şirketleri, bir önceki yıla göre 572,6 milyon dolardan yüzde 77 düşüşle 2024’te toplam 129,7 milyon dolar topladı. Finansman turu sayısı sadece 20 işlemle 2020’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Shorooq Partners’ın kurucu ortağı Shane Shin, ”Artan faiz oranları ve daha sıkı likidite, yatırımcıların özellikle yeni başlayanlar gibi daha riskli varlık sınıfları konusunda daha fazla dikkatli olmalarına neden oldu” dedi. Bu küresel eğilim, risk kapitalistlerinin gelişmekte olan piyasalara karşı daha seçici bir yaklaşım benimsemelerini sağladığını söyledi.
Ancak Shin, küresel makroekonomik koşulların 2025’te istikrar kazanmasıyla birlikte, özellikle güçlü birim ekonomisi ve ölçeklenebilirliği olan fintech girişimlerinde yatırımcı güveninin yeniden canlanacağını da sözlerine ekledi.
Shin, 2024 yılında KİK fintech yatırımlarındaki düşüşün bir diğer faktörünün de son yıllarda sektörün hızlı büyümesi olduğunu, bunun da rekabetin artmasına ve bazı durumlarda şişirilmiş değerlemelere yol açtığını söyledi. “2024’te agresif büyüme yerine sürdürülebilir iş modellerini ve karlılığı vurgulamaya doğru bir kayma oldu.”
Acuity Knowledge Partners’ın bir raporuna göre, jeopolitik belirsizlik de düşüşte itici güçtü.
Acuity Knowledge Partners’ın özel pazarlar direktör yardımcısı Ambarish Srivastava, bu risk faktörlerinin büyük anlaşmaların kıtlığına ve bölgedeki geç dönem anlaşmaların tamamlanmasının zorlanmasına yol açarak sektördeki yatırımlardaki düşüşü daha da artırdığını söyledi. Srivastava, ”Anlaşma hacmi iyimser bir görünüm gösterse de, finansmanı aşağı çeken mega büyüklükteki anlaşmaların olmaması” dedi.
Geçen yıl, Bahreyn merkezli Arab Financial Services Co. liderliğindeki sadece dört şirket çift haneli milyon dolarlık yatırımlar aldı. Ekim ayında 50 milyon dolarlık sermaye enjeksiyonu sağlayan BSC.
Dubai merkezli Ziina FZ-LLC, yeni yatırımcı Altos Ventures Management Inc ve Suudi Arabistan’ın Moyasar Financial Co. liderliğindeki A serisi finansman turunda 22 milyon dolar topladı. yeni bir yatırımcı olan Jahez International Co. tarafından yönetilen bir finansman turunda 21 milyon dolar kazandı. bilgi Sistemleri Teknolojisi için. BAE’nin TON Vakfı, geçen yıl iki ayrı finansman turundan toplam 18 milyon dolar topladı.
Yabancı yatırımcılar, 2024 yılında KİK fintech şirketleri için toplam 40,8 milyon dolar toplayan yalnızca sekiz finansman turuna katıldı. Bu, 2023’te 446,1 milyon dolar netleştiren yabancı yatırımcılarla yapılan 14 finansman turuyla karşılaştırılıyor.
2025 ribaundu için sürücüler
Shorooq Partners’tan Shin, bölgedeki dijital açıdan anlayışlı bir nüfus sayesinde yenilikçi finansal hizmetlere olan talebin sürmesi bekleniyor. Bu, gayri nakdi işlemleri 2019’da kaydedilen yüzde 36’dan yıl sonuna kadar yüzde 70’e çıkarmayı amaçlayan Suudi Arabistan’ın 2030 Vizyonu gibi hükümet girişimleriyle desteklenecek. Ayrıca Dubai, işlemlerinin yüzde 90’ını devlet ve özel sektör genelinde nakitsiz yapmayı hedefliyor.
Shin, bölgedeki düzenleyici çerçevelerin, sanal varlıklar ve açık bankacılık gibi yeni fintech dallarını daha iyi desteklemek ve aynı zamanda tüketicinin korunmasını sağlamak için geliştiğini de sözlerine ekledi.
Geçen yıl fintech düzenlemesindeki gelişmelerden bazıları arasında, Katar’daki tokenler gibi dijital bankalar ve dijital varlıklar için yeni bir düzenleyici çerçevenin oluşturulması ve BAE’de bir açık finans çerçevesinin oluşturulması, Suudi Merkez Bankası tarafından ikinci bir açık bankacılık çerçevesinin piyasaya sürülmesi ve en son olarak, Katar Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası, Suudi Merkez Bankası Umman’ın açık bankacılık için düzenleyici çerçeveyi onaylaması.
Shin’e göre, bu yeni kurallar daha küçük fintech firmaları için kısa vadeli zorluklar doğurabilir, ancak uzun vadede dayanıklılıklarını ve rekabet güçlerini artıracaktır. “KİK fintech sektörü, sürdürülebilir büyüme ve düzenleyici uyum odaklı bir yeniden kalibrasyon döneminden geçiyor. Bu değişikliklere uyum sağlayan ve sağlam iş modelleri sergileyen şirketlerin gelişen ekosistemde gelişmesi muhtemeldir ”dedi.
Kripto para senaryosu
Moody’s bir raporda, islami finans ilkeleriyle uyumlu blockchain teknolojisi ile olan bağları nedeniyle Körfez’de dijital varlıkların geliştiğini söyledi. Bununla birlikte, rapora göre, bazı ülkeler hala paketlenmemiş kripto para birimleri ve şeriat ilkeleriyle uyumlu olup olmadıkları ve İslami finansmana kabul edilmeye uygun olup olmadıkları konusunda çitin üzerinde.
Manmore Mena Intelligence’ın bir raporuna göre, BAE ve Bahreyn kripto para birimi ve dijital varlık alım satımına izin verirken Umman ve Suudi Arabistan bankaların bu varlıkları alım satımını kısıtlıyor. Bu arada Kuveyt ve Katar, doğasında var olan riskler nedeniyle kripto para birimlerine daha katı bir yaklaşım benimsiyor ve Katar yalnızca belirli koşullar altında tokenize menkul kıymet alım satımına izin veriyor.
Piyasa İstihbaratı verilerine göre 18 Aralık 2024 itibarıyla BAE, 184 firma ile en fazla fintech ve ödeme şirketine sahip olurken, onu 34 firma ile Suudi Arabistan izliyor.
