Yatırımcılar ve yatırımcılar, politika yapıcıların yatırım stratejilerini etkileyecek ruh halini ölçmek için önümüzdeki hafta önemli makroekonomik olayları izleyecekler.
İsviçre Merkez Bankası Başkanı Thomas Jordan Pazartesi günü geç saatlerde konuşacak ve ardından Salı günü Avustralya faiz oranı kararı gelecek. Aynı günün ilerleyen saatlerinde, Cuma günü piyasaya sürülmesi planlanan tüketici moral verileriyle Euro Bölgesi için perakende satış verilerinin yayınlanmasına dikkat çekilecek. Buna ek olarak, piyasa katılımcıları hafta boyunca birkaç Federal Rezerv yetkilisinin açıklamalarını yakından izliyorlar. Son olarak, Cuma günü, Amerika Birleşik Devletleri’nin aylık federal bütçesi yayınlanacak.
“Enflasyonla mücadele, yatırımcıların kredi mevcudiyeti ve tüketici güveniyle ilgili istatistikleri merakla beklediği bir odak noktası olmaya devam ediyor. Bu ölçümler, işsizliğin yanı sıra, talep verilerinin yanı sıra, işgücü piyasası koşulları ve yüksek faizli bir ortamda fiyat artışlarına tüketici tepkisi hakkında daha derin bilgiler sunacaktır. İşgücü piyasasının durumu, Federal Rezerv’in para politikası kararlarını şekillendiren kilit bir belirleyici olmaya devam etmektedir. Sonuç olarak, gelecekteki işsizlik talepleri istatistikleri, istihdam eğilimleri ve bunların enflasyonist baskılar üzerindeki potansiyel etkileri hakkında paha biçilmez bilgiler sağlayacaktır, “diyor Noor Capital’in Baş Piyasa Stratejisti Mohamed Hashad Pazartesi günü bir araştırma notunda.
Geçtiğimiz hafta, ABD Nisan ayı istihdam raporunun yayınlanmasının ardından altın fiyatları Cuma günü önceki kazanımlardan geri çekildi. Günlük 2.310 $ ‘lık zirveye tırmanmasına rağmen, kıymetli maden 2 Mayıs’ın en yüksek seviyesi olan 2.326 $ ‘ı geçmekte tereddüt etti. XAU / USD altın endeksi 2.300 dolar civarında sona erdi ve yüzde 0.02 ile yüzde 0.03 arasında değişen marjinal bir düşüş kaydetti. “Wall Street’te hakim olan iyimser duygu, altının güvenli liman statüsü üzerinde baskı yarattı. Özellikle, ABD Hazine bonosu getirileri, 10 yıllık tahvillerin yedi baz puan gerilediği bir düşüş trendi sergiledi. Aynı zamanda, altın fiyatları ile ters bir ilişki paylaşan ABD yıllık tahvil getirileri de yüzde 2,219’dan yüzde 2,146’ya kayarak altı buçuk puanlık bir düşüş yaşadı. ” dedi.
Petrol piyasalarında, West Texas Intermediate ham petrolü geçen hafta Pazartesi günü varil başına 83.22 dolardan Cuma günü varil başına 77.64 dolara gerileyerek düşüşe tanık oldu. Brent ham petrolü Pazartesi günü varil başına 87.45 dolardan Cuma günü varil başına 82.52 dolara düşerek davayı takip etti. “Siyah altın fiyatlarının dalgalı yörüngesi, hem yukarı hem de aşağı yönlü baskılara maruz kalarak devam etti. Bu dalgalanmaların ve ardından petrol fiyatlarındaki düşüşün arkasındaki önemli bir katalizör, Orta Doğu’daki gerilimleri çevreleyen endişenin azalmasıydı. Rehine müzakereleri ve Gazze Şeridi’ndeki ateşkes ile ilgili olumlu sinyaller, petrol arzındaki kesintilerle ilgili endişeleri hafifletti ve son zamanlarda hakim kaygıdaki düşüşe katkıda bulundu ”dedi.
Geçen haftaki petrol piyasası performansı, Enerji Enformasyon İdaresi’nin ABD ticari ham petrol stoklarının 26 Nisan’da sona eren hafta için 7,3 milyon varil artarak toplam 461 milyon varile yükseldiğini açıklamasından etkilendi. Bu, Haziran 2023’ten bu yana en yüksek stok seviyelerine işaret ederken, rafineri kullanım oranındaki kayda değer düşüş, geçen yılın aynı döneminde yüzde 90,7’den önemli ölçüde düşerek yüzde 87,5’e geriledi.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nden Nisan 2024 sondaj verimliliği raporu, aktif sondaj kulelerinde Nisan 2023’e kıyasla kayda değer bir artış olduğunu ortaya koydu. Güney Amerika’daki Brezilya ve Guyana, arzdaki bu artışa katkıda bulundu. Buna ek olarak, İran’ın piyasaya yeniden girmesi, petrol üretimini günde iki milyon varile çıkarma planlarını özetleyen Libya’dan yapılan son açıklamaların yanı sıra arz tarafını daha da artırdı.
Döviz piyasalarında, haftanın açılış okuması olan 105’in aksine, Cuma günü Kuzey Amerika seansını 106.093 civarında kapatan ABD Doları Endeksi (DXY) tarafından önemli kayıplar yaşandı. Hashad, ”Bu düşüş, beklentilerin gerisinde kalan, dolar üzerinde aşağı yönlü baskı uygulayan ve altın fiyatlarındaki, ABD hisse senetlerindeki ve risk varlıklarındaki kazançları artıran Nisan ayı ABD istihdam verilerinin açıklanmasının ardından geldi” dedi.
Mohamed Hashad, Baş Piyasa Stratejisti Noor Capital
Yen, Cuma günü bir yıldan fazla bir süredir en etkileyici haftalık performansına doğru yükseldi ve Japon para biriminin son 34 yılın en düşük seviyelerine düşmesini önlemeye yönelik hükümet müdahalesi raporlarıyla desteklendi. Bu müdahale ABD doları üzerinde ek baskı uygulayarak yen’i haftalık yaklaşık yüzde 3,5’lik kazançlar elde etmeye itti. Bu, Aralık 2022’den bu yana en yüksek performansına işaret ediyor ve tüccarlar, Tokyo’nun bu hafta para birimini güçlendirmek için müdahale ettiğine dair şüphelerin ortasında, Japonya Merkez Bankası’ndan alınan verilere göre 9,16 trilyon yen (59,8 milyar $) olarak tahmin edilen müdahalelerle potansiyel dalgalanmaları dikkatle izliyor.
Japonya Merkez Bankası’nın tutanaklarına göre, mevcut para politikası, mevcut ekonomik koşullar ve fiyat dinamikleri göz önüne alındığında, getirilerini yüzde 0 seviyesinde tutmak için Japon hazine bonosu alımlarının devam etmesiyle uygun olmaya devam ediyor. Toplantıda Konseyin son yirmi yılda ilk kez faiz artırımına karar vermesi ve böylece enflasyon oranındaki yükselişin göstergeleri ışığında küresel olarak negatif faiz oranlarından çıkan en son büyük merkez bankası olması dikkat çekicidir. Banka faiz oranını yüzde -0,1’den yüzde +0,1’e çıkararak önemli bir politika değişikliğine işaret etti.
Bitcoin
57.000 doların altına inen Bitcoin, ABD tarım dışı bordro verilerinin açıklanmasının ardından risk iştahındaki artış ve ABD doları endeksindeki düşüşten yararlanarak 63.215 dolara yükseldi. Sonuç olarak, Bitcoin, diğer risk varlıklarıyla birlikte, zayıflamış dolardan yararlandı.
Piyasa katılımcıları, art arda yirmi yedinci ay boyunca işsizlik oranını yüzde 4’ün altında tutan ABD iş raporunun sonuçlarını beklerken, Federal Rezerv’in Çarşamba günü yaptığı toplantıdan bu yana balinalar olarak bilinen kuruluşlar tarafından düzenlenen büyük Bitcoin satışlarının geçici olarak durdurulması dikkat çekicidir. “Bu büyük satışlar daha önce kripto para piyasalarını önemli bir süre sarstı. Bu tür operasyonların durdurulması Bitcoin fiyatlarında toparlanmayı kolaylaştırdı. Aynı zamanda, yarılanma olayını çevreleyen tartışmalar ve bunun dünyanın en ünlü kripto para madencileri üzerindeki etkisi belirgin bir şekilde azaldı ”dedi.
