Çarşamba günü Dubai Finans Piyasası (DFM), aile şirketleri, büyüme şirketleri ve özel şirketler için halka arzlara alternatif sağlamak amacıyla ilk özel teklifler için yenilikçi bir platform oluşturdu.
Yeni girişim ‘Arena’, ihraççılara gelecekte varlık sınıflarını genişletme planları ile öz sermaye ve borç sermayesi artırma seçenekleri sunuyor.
Arena, 2024 Sermaye Piyasası Zirvesi’nde tanıtıldı ve dfm’nin bölgedeki lider bir finans piyasası olarak konumunu pekiştirirken özel pazara genişlemesini ifade etti.
“Hem şirketler hem de yatırımcılar için büyüme fırsatlarını katalize etmek üzere tasarlanan Arena, Mena bölgesinde sermaye artırımı ve yatırıma öncü bir yaklaşımı temsil ediyor.
Girişim, aile holdingleri, küçük ve orta ölçekli işletmeler ve çeşitli büyüme aşamalarındaki işletmeler de dahil olmak üzere çok çeşitli özel şirketler için bir platform sağlıyor ”dedi.
Dfm’nin CEO’su Hamed Ali, Arena’nın lansmanının DFM’NİN ihraççılara sermaye artırımı için şeffaf ve akıcı bir yol sağlama taahhüdünde önemli bir an olduğunu söyledi.
“Platform, doğrudan listelemenin avantajlarını ve verimliliğini dfm’nin çeşitli yatırımcı tabanı ve yetenekleriyle birleştiriyor. Yatırımcıların BAE’nin en umut verici şirketlerine ve markalarına özel yatırımlara kolayca erişmelerini sağlayarak daha önce erişilemeyen yatırım fırsatlarının kilidini açıyor “dedi.
Bu platform aracılığıyla şirketler, ek varlık sınıfları getirme planları ile öz sermaye ve borç dahil olmak üzere çeşitli varlıklar aracılığıyla sermayeye erişebilir. Dfm’den yapılan açıklamada, risk sermayesi şirketlerinin yatırımcı tabanlarını özel pazar payları satarak genişletebilecekleri ve böylece daha önce kullanılamayan bir likidite havuzu oluşturabilecekleri belirtildi.
Arena’daki özel borsaya kote şirketler, yatırımcının kurumsal yatırımcılara, yalnızca çalışanlara veya aileye ve kurucu üyelere erişimini sınırlama seçeneğine sahip olacak ve benzersiz bir halka arz öncesi listeleme seçeneği sunacak.
Dh35 milyonu aşmak isteyen şirketler için platform, geniş bir yatırımcı ağına uygun maliyetli erişim sunar ve süreç boyunca şeffaflıkla işbirliğine dayalı bir yaklaşımı teşvik eder.
“Geleneksel finansman yollarına düzenlenmiş bir alternatif olarak hizmet veren Arena, özel işletmelere sermaye piyasalarına doğrudan erişme ve dfm’nin amaca yönelik kitap oluşturma sürecine katılma yetkisi veriyor. Mutabakat incelemesi ve zaman çizelgeleri de dahil olmak üzere kolaylaştırılmış tekliflerle ihraççılar işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir ”dedi.
Arena güvenilirlik ve verimlilik sağlar. Yatırımcılar için, portföy büyümesi için erken aşama fırsatları da dahil olmak üzere DFM özel piyasa yatırımlarına özel erişim sağlar.
İlk özel teklif platformu, yatırımcıların BAE’nin en umut verici şirketlerine ve markalarına özel yatırımlara kolayca erişmelerini sağlayarak daha önce erişilemeyen yatırım fırsatlarının kilidini açıyor. DFM, aynı zamanda büyüme şirketleri için finansman ekosistemini geliştirmek ve daha canlı ve kapsayıcı bir yatırım ekosisteminin önünü açmak için bir katalizör görevi gördüğünü söyledi.
Açıklamada, ”Teknoloji destekli platform, durum tespiti, kitap oluşturma, aracılık işlemleri ve uzlaştırma dahil olmak üzere sorunsuz süreçleri kolaylaştırmak, yatırım erişilebilirliği ve verimliliği ortamını temelden yeniden şekillendirmek için tasarlandı” dedi.
Jaden Boriss genel müdürü Ashok Gopinath, Arena’nın ortaya çıkmasının, özellikle genişlemeyi amaçlayan küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ’ler) fayda sağlayan önemli bir ilerlemeye işaret ettiğini söyledi.
“Özel sermayeye, risk sermayesine veya geleneksel yatırımcılara erişimi olmayan girişimciler için bir yaşam çizgisi sağlayan çeşitli uygun maliyetli bağış toplama yöntemleri sunduğu için. Bu erişilebilirlik, geleneksel kanallar aracılığıyla fonları güvence altına almak için mücadele edenlere kadar uzanır. Arena’nın büyümesi, gsyih’da büyümeye yol açacak iş yaratmayı teşvik edecektir. Ayrıca, bu, şirketlerin sermaye piyasasını canlandırma potansiyeline sahip olacak şekilde listelenmesini sağlayacaktır “dedi.
Hisse senedi piyasası analistleri, gelişmiş piyasalardaki benzer özel ilk teklif platformlarının, fon toplamak için halka açık şirket olma boyutundan yoksun özel şirketlere yardımcı olduğunu söyledi.
Gelişmiş pazarlarda, özel pazar ile kamu pazarı arasındaki temel farkın, hem alıcı hem de satıcı olan piyasa katılımcılarının yatırım yapmak ve sermaye artırmak için pazara nasıl eriştikleri olduğunu söylediler. Örneğin, FTSE—100 veya S & P 500 gibi halka açık hisse senedi piyasası şirketleri hisse senedi satarak sermaye artırmaktadır. Bu aynı zamanda öz sermaye veya hisse senedi olarak da bilinir. “Burası ‘halka açık’ bir pazar olduğu için, piyasada işlem gören bir şirkette herkes hisse satın alabilir. Şirketler, ancak piyasa düzenleyicisi tarafından belirlenen bir dizi kriteri yerine getirdiklerinde sermaye artırmak için pazara girebilirler.”
Buna karşılık, özel pazarda, bir şirketin finans elde etmek için ne sağlaması gerektiği veya daha sonra sürekli olarak kamuya hangi bilgileri ifşa etmesi gerektiği konusunda katı bir rehberlik bulunmadığına dikkat çektiler.
